@article{Diz_2013, title={IMPACTO DEL CARÁCTER ALEATORIO DE LA TASA DE INTERÉS Y LA MORTALIDAD EN EL PRECIO DE LAS ANUALIDADES CIERTAS (MODELING CERTAIN ANNUITIES VALUED IN LIFE – EXPECTANCY)}, url={https://revistasenlinea.saber.ucab.edu.ve/index.php/rrii2/article/view/1128}, abstractNote={<p>Este trabajo trata sobre el impacto que tienen las variables aleatorias “mortalidad” y “tasa de interés” sobre el valor de una anualidad. El análisis de sensibilidad no estocástico para la mortalidad y el interés produce una sobreestimación del precio de la anualidad generando primas puras relativamente mayores.</p> <p>Este estudio hace énfasis en el uso de la Simulación Montecarlo para medir las diferencias de precios bajo dos escenarios básicos:</p> <p>- Certidumbre con respecto a la expectativa de vida y la tasa de interés (Caso Base)</p> <p>- Incertidumbre con respecto a ambos parámetros  (Caso Alternativo)</p><p> </p><p>This paper is about the determination of the impact in annuity pricing based on mortality experience and interest rate volatility when an certain due annuity is valuated for a fixed time equivalent to life expectancy. Non-sthocastic sensivity analysis for mortality and interest rates yields and price annuity overestimation, as a consequence pure premiums are relatively higher.</p> <p>In this paper is put emphasis in using Montecarlo Simulation in order to measure the prices differences under two basic scenarios:</p> <p>-          Certainty of life expectancy and interest rate (Base Case)</p> <p>-          Uncertainty in both parameters  (Alternative Case)</p> <p> </p>}, number={39}, journal={Revista sobre Relaciones Industriales y Laborales}, author={Diz, Evaristo}, year={2013}, month={sep.} }